Cantonnement des fonds, definition

Le cantonnement des fonds est l’obligation légale imposée aux établissements de paiement (EP) et aux établissements de monnaie électronique (EME) par l’article L526-32 du Code monétaire et financier : les fonds des clients ne peuvent pas être confondus avec les fonds propres de l’établissement. Ils doivent être placés :

• Soit dans un compte de cantonnement chez une banque tierce (compte ségrégué)
• Soit dans des actifs sûrs et liquides (titres d’État de l’UE) garantis par une assurance ou une garantie autonome

Différence avec la garantie FGDR :

Critère	FGDR (établissement de crédit)	Cantonnement (EP / EME)
Plafond	100 000 EUR par déposant et par établissement	Théoriquement illimité
Délai d’indemnisation	7 jours ouvrés (loi 2014)	Variable, après liquidation
Statut juridique	Garantie publique	Séparation comptable + privilège

En pratique : le cantonnement protège efficacement les fonds clients en cas de défaillance d’un EP/EME, mais la procédure de restitution est moins automatique que le FGDR. Pour des soldes courants (< 5 000 EUR), la différence est marginale. Pour des soldes importants, privilégier un établissement de crédit avec FGDR.

Exemples d’établissements avec cantonnement : Wise, Lydia, Pixpay, Kard, Vybe, Shine (sous EP via partenaire), Blank.